Høy Alternativ Trading Aksjer

Dette bringer oss nå til det andre kriteriet som du vil se etter om du vil ha de beste aksjene i dag handel eller å handle på. 2. High Liquidity Liquidity betyr ganske enkelt at markedet i en bestemt aksje er stor og har mange kjøpere og selgere til enhver tid og på mange forskjellige prisnivåer. Likviditet er svært viktig når man leter etter aksjer og muligheter for handel som det hjelper deg med å komme inn og ut av handelen med letthet, og lar deg få gode fyllinger. En illikvide beholdning vil ha en tendens til å ha store budspørsmål på både opsjoner og underliggende aksjer. Bud-spread-spredningen er forskjellen mellom forespørselsprisen og budprisen. Faktisk er den reelle markedsprisen på aksjen alltid et sted mellom budet og spør og ikke den siste prisen sitert. Som Richard D. Wyckoff sa en gang, Det siste salget er ikke markedet, det er markedshistorie. Når spredningen er for bred, risikerer du å betale for mye for å komme inn i en handel og forlate for mye på bordet når du kommer ut. Videre, når det er smale spredninger og et bredt spekter, vil en aksje naturligvis tiltrekke flere spillere som igjen vil fordyre likviditeten og muligens ytterligere utvide rekkevidden. Så blir det en selvfôringsmekanisme til den endres. Ja, karakteren av en aksje eller måten den handler ofte kan, gjør og vil forandre seg. Og derfor leser du denne artikkelen. Så du kan vite hvordan du skal gjenkjenne når det endres og bruk kriteriene jeg viser her for å finne nye ting å handle. Dette bringer oss nå til det endelige kriteriet. 3. Høyt gjennomsnittsvolum Det er ikke uvanlig å høre handelsmenn snakke om likviditet og volum i samme pust. I mange henseender er de svært nær å være ett og det samme, men det er visse tilfeller der de er forskjellige, og det kan bokstavelig talt betale for å kunne gjenkjenne forskjellene når de oppstår. I mitt forsøk på å markere den subtile forskjellen ser jeg på volumet som mengden aksjer som kjøpes og selges, og likviditet som det er enkelt å kjøpe og selge aksjene på. De mest likvide aksjene er vanligvis de med høye volumer, så du må fokusere på handelsaksjer med høyt volum for å sikre likviditet. Det er viktig at når du går på jakt etter høyvolumslag, må du være oppmerksom på gjennomsnittsvolumet i motsetning til bare råvolum. Et høyt gjennomsnittlig volum indikerer at volumprofilen til aksjen pågår, og at du kan stole på at den skal veksle en viss mengde aksjer hver eneste dag. Jeg pleier å angi volumskjermen for å se etter aksjer med et gjennomsnitt på 20 dager på over 1 million aksjer. Jeg vet at dette var en lang lesning, men hvis du fortsatt er rundt på dette punktet, betyr det at du har en ekte sult for markedskunnskap (selv de små nyansene) og det er kjennetegnet for en god handelsinvestor. Jeg har vært i denne bransjen i 11 år nå, og jeg har aldri kommet over en vellykket traderinvestor som ikke tilbringer tid slikke i så mye som de kan, når de kan. Dette er ikke en lat mansjobb. Vær sulten. Nå vil vi sammenligne ATR på LinkedIn Corp (LNKD) med den av Facebook Inc. (FB) på dette skjermbildet rett under. FB, i sin egen rett, er ikke så dårlig for en aksje til Day Trade eller lek med alternativer. Faktisk har jeg handlet det mange ganger før. Men sammenlignet med LNKD, er det veldig sakte med et smalt utvalg. Få kjent med opsjonshandel Mange handelsfolk tenker på en stilling i aksjeopsjoner som en lagerutbytter som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativer brukes til å satse på retningen av en aksjekurs, akkurat som aksjene selv. Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett. Når du kjøper et anropsalternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykprisen når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et put-alternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til strike-prisen helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjene gir deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon: en kjøper og en selger. Så, for hver samtale eller salgsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før. Dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller alternativene utveksler problemstillinger. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til strike-prisen helst før utløpsdatoen. Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strike-prisen når som helst før utløpet. Handelsaksjer kan sammenlignes med gambling i et kasino. hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig stor lykke, kan de alle vinne. Handelsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen. Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle andre mennesker der. Sporet tar bare et lite kutt for å gi fasilitetene. Så, handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativet kjøpere får er alternativet selgere tap og omvendt: ethvert utbytte diagram for et alternativ kjøp må være speilbilde av selgerens utbetalingsdiagram. Alternativ Prising Prisen på et alternativ kalles sin premie. Kjøperen av en opsjon kan ikke miste mer enn den premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så risikoen for kjøperen er aldri mer enn beløpet betalt for alternativet. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, antar selgeren av et alternativ at det er risiko for å måtte levere (om et anropsalternativ) eller ta imot levering (hvis et opsjonsalternativ) av aksjene i aksjene. Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en stilling i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn det opprinnelige premie mottatt. Valgtyper Du bør være oppmerksom på at det finnes to grunnleggende stiler av alternativer: amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. De fleste børsnoterte alternativer er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan bare utøves på utløpsdatoen. Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen på et anropsalternativ er over den nåværende aksjekursen, er samtalen ut av pengene når strykingsprisen er under aksjekursen det er i pengene. Put-opsjoner er det motsatte, er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strykingsprisen er over aksjekursen. Vær oppmerksom på at opsjonene ikke er tilgjengelige til en hvilken som helst pris. Aksjeopsjoner handles generelt med streikpriser i intervaller på 2,50 til 30 og i intervaller på 5 over det. I tillegg handles det kun pris på aksjer innenfor et rimelig utvalg rundt dagens aksjekurs. Det er ikke sikkert at langt inn - eller ut-av-pengene-alternativer er tilgjengelige. Alle aksjeopsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normalt oppførte alternativer. Dette kan være opptil ni måneder fra datoen opsjonene først er notert for handel. Langsiktig opsjonskontrakt, kalt LEAPS. er også tilgjengelig på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Alternativene utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden megleren er usannsynlig å være tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megler bosetninger er faktisk gjort på lørdag. Til forskjell fra aksjer i aksjer, som har en tre-dagers oppgjørstid. Alternativer avgjør neste dag. For å bosette seg på utløpsdatoen (lørdag) må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. The Bottom Line De fleste alternativet handlende bruker alternativer som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handel alternativer er svært forskjellig fra trading aksjer, bør aksjehandlere ta deg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før du handler dem. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Opphavsretts kopi 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy (oppdatert). Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top StoriesThe Greeks. Alternativer er ikke aksjer oppdatert 30. mai 2016 Uansett om du er handelsmann eller investor, er målet ditt å tjene penger. Og ditt sekundære mål er å gjøre det med det minste akseptable risikonivået. En av de store vanskelighetene for nye opsjonshandlere oppstår fordi de ikke virkelig forstår hvordan man bruker alternativer for å oppnå sine økonomiske mål. Jo, de vet alle at å kjøpe noe nå og selge det senere til en høyere pris, er veien til fortjenesten. Men det er ikke bra nok for opsjonshandlere fordi opsjonspriser ikke alltid oppfører seg som forventet. For eksempel kjøper erfarne aksjehandlere ikke alltid aksjer. Noen ganger kan de selge kort - håper å tjene når aksjekursen avtar. For mange nybegynnere valghandlere ser ikke konseptet om salgsmuligheter (sikret for å begrense risikoen), i stedet for å kjøpe dem. Alternativer er svært spesielle investeringsverktøy og det er langt mer en handelsmann kan gjøre enn å bare kjøpe og selge individuelle alternativer. Alternativer har egenskaper som ikke er tilgjengelige andre steder i investeringsuniverset. For eksempel er det et sett med matematiske verktøy (34 grekerne 34) som handelsmenn bruker til å måle risiko. Hvis du ikke skjønner hvor viktig det er, tenk på dette: Hvis du kan måle risiko (dvs. maksimal gevinst eller tap) for en gitt posisjon, kan du. Oversettelse: Traders kan unngå ubehagelige overraskelser ved å vite hvor mye penger som kan gå tapt når det verste fallet skjer. Tilsvarende må handelsmenn vite potensiell belønning for enhver stilling for å avgjøre om det er verdt den risikoen som er nødvendig for å søke den potensielle belønningen. For eksempel, noen få faktorer som opsjonshandlere bruker for å måle risikobesparende potensial: Hold en stilling for en bestemt tidsperiode. I motsetning til lager, mister alle muligheter verdien etter hvert som tiden går. Det greske bokstaven 34 Theta 34 er brukt til å beskrive hvordan passeringen av en dag påvirker verdien av et alternativ. Delta måler hvordan en prisendring - enten høyere eller lavere - for underliggende aksjer eller indekser påvirker prisen på et alternativ. Fortsatt prisendring. Etter hvert som en aksje fortsetter å bevege seg i en retning, blir den hastigheten der fortjeneste eller tap akkumuleres endringer. Det er en annen måte å si at alternativet Delta ikke er konstant, men endrer seg. Den greske, Gamma beskriver hastigheten der Delta endrer seg. Dette er veldig forskjellig for aksjer (uansett aksjekursen, endres verdien av en aksjeandel med 1 når aksjekursen endres med 1) og konseptet er noe som en ny opsjonshandler må være komfortabel med. Et skiftende volatilitetsmiljø. Når det handler om aksjer, omsettes et mer volatilt marked til større daglige prisendringer for aksjer. I opsjonsverdenen spiller skiftende volatilitet en stor rolle i prisingen av alternativene. Vega måler hvor mye prisen på et alternativ endres når estimert volatilitet endres. Sikring med Spreads Alternativer brukes ofte i kombinasjon med andre alternativer (det vil si kjøpe en og selge en annen). Det kan høres forvirrende, men den generelle ideen er enkel: Når du har forventning om den underliggende aktiva, for eksempel: Bullish Bearish Neutral (forventer et utvalgsbasert marked) Bli mye mer eller mindre, flyktig Du kan konstruere stillinger som tjene penger når dine forventninger blir oppfylt. Antall mulige kombinasjoner er store, og du kan finne informasjon om en rekke alternativstrategier som bruker spredninger. Spreads har begrenset risiko og begrensede fordeler. I motsetning til å akseptere begrenset fortjeneste, kommer spredningshandel med sine egne belønninger, for eksempel en økt sannsynlighet for å tjene penger. Den litt konservative investor har en stor fordel når man kan eie stillinger som har et anstendig potensielt overskudd - og en stor sannsynlighet for å tjene det overskuddet. Aksjemarkedet har ikke noe lik opsjonsspread. Option trading er ikke aksjehandel. For den utdannede opsjonshandleren er det bra fordi opsjonsstrategier kan utformes for å tjene på et bredt utvalg av aksjemarkedsresultater.